Российская ипотека дешева, ненадежна и неудобна
Российское законодательство - одно из самых неудобных для развития ипотечного кредитования в Европе.
Это следует из опубликованного на днях доклада Европейского банка реконструкции и развития (EBRD) "Ипотека в переходных экономиках".
Авторы доклада выясняли, сколь законодательство и правоприменение, касающееся ипотеки, в Центральной и Восточной Европе, а кроме того в странах СНГ, охватывая Россию, соответствует потребностям рынка. Сравнение основано на том, насколько соответствующие легальные документы и процедуры сфокусированы на экономических целях, а не формируются под воздействием иных факторов, таких как, например, исторические.
EBRD формулирует десять принципов удобного и эффективного ипотечного законодательства. Это в основном быстрота, простота, дешевизна и надежность рыночных процедур, а ещё гибкость, с которой они могут быть приспособлены к нуждам конкретных участников рынка. В половине из стран, упомянутых в докладе, есть эффективная правовая основа для развития ипотечного рынка. Единственная страна, получившая оценку "много проблем", - Россия.
Впрочем, не уж очень действенно базовое законодательство и в некоторых странах, уже вошедших в ЕС, в частности в Польше и Венгрии. В России и Польше чрезмерно сложны по сравнению и с идеальным положением вещей, и с положением в других странах процедуры, связанные с получением ипотечного кредита и функционированием соответствующего сегмента финансового рынка. Как следствие, они ещё и занимают излишне полно времени. Легальные издержки, связанные с ипотекой, в России сравнительно невелики, хотя на Украине, в Казахстане, Словении, Сербии и Болгарии они ниже.
Как видно из таблицы, наиболее популярная оценка EBRD - "есть проблемы" или "некоторая неэффективность законодательства". С одной стороны, это отображение переходного характера анализируемых экономик, с иной - ее получили более того страны с больше развитой ипотекой. Так, если в России в 2007 году объем ипотечных кредитов населению составлял порядка 2% ВВП, то в Эстонии он перешел планку 25% ВВП еще в 2005 году.
Опубликовано: 05 февраля 2008